2026年政策持续发力，新型储能正式迈入“价值创造”新阶段，容量电价机制落地打通盈利闭环。本文梳理5家产业链核心龙头，仅做客观信息拆解，不构成任何投资建议，市场有风险，决策需谨慎。
开篇直击：政策红利密集释放，储能行业迎来确定性机遇
2026年以来，新型储能迎来政策密集加码期，成为支撑新型电力系统建设的核心力量。全国两会明确提出“发展新型储能，扩大绿电应用”，这也是“新型储能”连续3年被写入政府工作报告，更被列入“六大新兴支柱产业”，预计到2030年相关产值将扩大至10万亿元以上。
政策层面的核心突破的是1月30日落地的《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次从国家制度层面明确新型储能的容量价值，将电网侧独立新型储能纳入容量电价机制，彻底打通“电能量+辅助服务+容量电价”三大收益渠道，改写此前仅依赖峰谷价差的单一盈利模式，让储能项目收益更稳定、可预期。
数据显示，截至2025年底，全国新型储能装机规模达1.36亿千瓦/3.51亿千瓦时，较“十三五”末增长超40倍；2026年1-2月新增装机同比增速超180%，机构预测全年国内新增装机有望达203GWh，同比增速超60%，行业高景气度持续凸显。
核心拆解：5家高景气龙头股（附代码+业务全景）
本次筛选核心标准：聚焦新型储能核心环节、2025年储能相关业务营收占比不低于15%、具备行业领先的技术或市场份额、近期有明确项目中标或业务进展，数据均来自上市公司公告及公开信息披露。
一、宁德时代（300750）——储能电池绝对龙头
【核心定位】全球锂电池储能龙头，占据国内储能电池市场主导地位，聚焦锂离子电池储能技术，是新型储能产业链最核心的硬件供应商之一。
【储能业务布局】公司储能产品覆盖电芯、模组、储能系统全链条，大电芯方案主导行业集采，海外大储订单持续落地，产品广泛应用于电网侧、用户侧、光储一体化等场景。2025年储能相关业务营收占比约22%，依托规模化生产优势，持续降低储能度电成本。
【最新动态】截至2026年3月，公司已中标多个大型独立储能电站电芯采购项目，海外市场拓展提速，同时加大长时储能技术研发投入，适配行业发展趋势。
二、阳光电源（300274）——储能系统集成龙头
【核心定位】国内光储一体化龙头企业，储能系统集成能力行业领先，业务覆盖储能逆变器、储能系统、EPC工程等全链条，是储能项目落地的核心参与者。
【储能业务布局】公司储能逆变器全球市占率稳居前列，储能系统产品适配多种应用场景，尤其在海外大储市场表现突出，可提供光储一体化整体解决方案。2025年储能相关业务营收占比约35%，是公司核心增长极。
【最新动态】2026年以来，公司海外大储订单持续放量，国内光储一体化项目落地加速，同时布局液冷储能技术，契合行业“液冷化、长时化”的发展方向。
三、国电南瑞（600406）——储能核心设备龙头
【核心定位】电网自动化领域龙头，储能核心设备（PCS、BMS）优势显著，深度参与电网侧储能项目建设，是新型电力系统与储能协同发展的核心受益者。
【储能业务布局】公司储能业务聚焦PCS（储能变流器）、EMS（能量管理系统）等核心设备，产品广泛应用于电网侧独立储能、用户侧储能等场景，在国网招标中市占率领先。2025年储能相关业务营收占比约18%，依托电网资源优势，业务稳定性较强。
【最新动态】2026年以来，公司积极参与各省独立储能项目建设，PCS产品迭代升级，适配长时储能项目需求，同时加大算电协同场景下的储能设备研发。
四、亿纬锂能（300014）——储能电池核心玩家
【核心定位】国内锂电池龙头企业，储能电池业务增速显著，聚焦磷酸铁锂储能电芯，产品覆盖各类储能场景，具备较强的产能与技术优势。
【储能业务布局】公司储能电芯产能充足，2025年储能电芯出货量同比增长超50%，中标多个大型储能项目电芯采购订单，业务覆盖电网侧、工商业用户侧等场景。2025年储能相关业务营收占比约20%，成为公司第二增长曲线。
【最新动态】2026年3月，公司中标南源储能2GWh电芯框架采购项目，储能业务订单饱满，同时布局钠离子电池储能技术，应对长时储能市场需求。
五、南网储能（600995）——电网侧储能龙头
【核心定位】南方电网旗下核心储能平台，聚焦抽水蓄能与新型储能双布局，深度参与省级独立储能建设，是电网侧储能项目的核心运营商。
【储能业务布局】公司业务涵盖抽水蓄能电站运营、新型储能项目开发与运营，是国内少数同时具备抽水蓄能与新型储能运营能力的企业，受益于地方容量电价政策落地。2025年储能相关业务营收占比约85%，业务集中度高，直接受益于电网侧储能需求增长。
【最新动态】2026年以来，公司加快省级独立储能项目落地，已在广东、广西等省份布局多个新型储能项目，同时探索长时储能技术应用，契合政策导向。
关键提醒：3个核心认知，避开投资误区
1. 政策红利≠短期炒作：本次新型储能政策的核心是重构盈利模式，推动行业从“装机导向”转向“效益导向”，长期逻辑明确，但短期受行业扩产、区域政策落地节奏影响，存在波动风险，切勿盲目跟风。
2. 龙头优势≠无风险：上述5家企业虽为行业龙头，但仍面临技术迭代、价格竞争、项目落地不及预期等风险，比如长时储能技术成熟度、各省容量电价执行差异等，均可能影响企业业绩表现。
3. 信息参考≠投资建议：本文所有企业信息、数据均来自公开披露，仅做行业客观解析，不构成任何买入、卖出建议，投资者需结合自身风险承受能力，理性判断。
结尾总结：储能行业的长期逻辑与短期看点
2026年是新型储能行业市场化转型的关键一年，容量电价机制落地、AI算力中心储能需求爆发、长时储能加速普及，多重利好推动行业进入高质量发展阶段。
上述5家龙头企业，分别覆盖储能电池、系统集成、核心设备、运营等核心环节，受益于行业高景气度，但行业仍处于快速迭代期，技术路线、市场格局仍有变数。
后续可重点关注两大方向：一是容量电价政策在各省的落地节奏，二是长时储能技术的突破与应用，这两大因素将直接影响行业格局与企业竞争力。 声明：本内容仅为股票投资的观点分享与信息交流，不构成任何投资建议、要约或承诺，文中涉及的股票、行业分析等均不代表任何金融机构立场；股票投资存在市场波动、政策调控等多种风险，投资者据此操作导致的盈利、亏损或本金损失等所有后果均由其自行承担，本人及发布主体不对任何因使用本内容造成的直接或间接损失承担法律责任、赔偿责任或连带责任；投资者应结合自身财务状况与风险承受能力独立判断，必要时咨询专业金融顾问，若不同意本声明，请勿阅读或使用本内容。
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