中信建投研报表示 ，AI将强势带动全球用电需求增长 。预计到2030年 ，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上 。近期，海外大厂纷纷上调资本开支预期 ，持续保持AI领域高投入。需求快速增长 ，而输配电设备供应总体紧张 。中国电力设备制造商迎来发展契机，2022年以来，中国一次设备出口持续高景气 。2025年1-6月电力变压器出口同比增速约40%以上 ，延续高增趋势。我们预计 ，海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入，国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单的落地 ，后续增量弹性将持续释放。
全文如下中信建投 | AI将强势带动电力需求增长 ，电力设备配套出口将持续高景气
AI将强势带动全球用电需求增长 。预计到2030年，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上 。近期 ，海外大厂纷纷上调资本开支预期 ，持续保持AI领域高投入。需求快速增长，而输配电设备供应总体紧张 。中国电力设备制造商迎来发展契机 ，2022年以来 ，中国一次设备出口持续高景气 。2025年1-6月电力变压器出口同比增速约40%以上，延续高增趋势。我们预计 ，海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入 ，国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单的落地，后续增量弹性将持续释放 。
海外AIDC投资持续上量，配套电气设备供需偏紧带来挑战
1）AI将强势带动全球用电需求增长：国际能源署预计到2030年 ，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上 ，达到约945TWh，占全球电力消耗总量近3% 。美国、中国和欧洲将是数据中心主要增长区域。
2）海外大厂持续保持AI领域高投入：近期 ，海外大厂纷纷上调资本开支预期 。①谷歌：母公司Alphabet全年资本开支上调至850亿美元（增加13%） 。②Meta：上调全年资本开支至660-720亿美元。③微软：预计2026财年第一季度资本开支将提至300亿美元以上 。
3）输配电设备供应紧张 。2021年以来大型电力变压器的平均交货周期几乎翻倍。数家电力设备头部制造商的积压订单持续增长 ，交付周期难以短期快速缓解。
中国电力设备出口企业迎来黄金窗口，一次设备出口延续高景气
1）全球供需偏紧的背景下 ，中国电力设备制造水平位于世界前列 ，电力设备产业链完整，抗风险能力强 ，供给相对充足 。自2022年以来 ，中国一次设备出口持续高景气 。2）2025年1-6月份海关数据显示，电力变压器出口金额超200亿元 ，同比增速40%以上 ，延续高增趋势。
海外AIDC高景气逐步兑现到订单，头部公司弹性将持续释放
数据中心大规模建设已成为全球趋势 。我们预计，海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入 ，国内头部配套电气设备制造商将于2025-2026年看到相关订单的持续落地 ，海外高附加值产品将起量增利；后续增量弹性将持续释放 。
（文章来源：第一财经）
配资炒股交易平台:买股票哪个app平台好-IEA：2025年全球原油供应预计将大幅超过需求增长
股票配资配资配资:股票融资利息怎么算-风电板块强势上涨 业绩有望高增长股出炉（附名单）
十大著名股票论坛app:怎么样融资买股票-黄仁勋定义AI新浪潮 物理AI被推向前台 它为何如此重要？
炒股票手机app软件:散户股票技巧-欧盟取消与中国高层经济对话 中方回应
股票下载那个app好:中原内配这只股票怎么样-京东“零佣金”杀入酒旅行业：酒店商家怎么选？在线旅游平台如何应对？
股票软件交流论坛:什么股票app好-事关AI芯片！阿里发声：支持国产为真 大规模采购寒武纪不实
提示：文章来自网络，不代表本站观点。
界面新闻记者|冯赛琪近日，一位名为0xf3f的交易员投入巨额资金做空比特币，引发市场关注。截至3月1...
城堡投资创始人、首席执行官肯·格里芬在“中国发展高层论坛2025年年会”上表示，特朗普出台的一系列政策包括防止非法移民进...
当地时间3月11日，美国白宫贸易顾问纳瓦罗表示，12日不会对加拿大钢铝产品征收50%的关税。当天早些时候，加拿大...
国海富兰克林基金国富深化价值基金经理刘晓日前发表了对 2025 年市场的展望。刘晓指出，国内经济正处于复苏通道，市场大幅...
界面新闻记者|吕文琦在资本市场持续升温下，保险中介机构又开启了新一轮上市潮。2025年开年以来，手回...
文/吴治邦3月24日早盘，在2024年年底压哨实施完毕重整计划的*ST花王股价继续跌停。自2025年1月...
